Ratele dobânzilor trebuie să fie majorate rapid şi hotărât, pentru a preveni transformarea inflaţiei în ceva şi mai problematic. Îndemnul a fost transmis băncilor centrale de către Banca Reglementelor Internaţionale, cu sediul la Basel în Elveţia , la reuniunea anuală a bancherilor, unde a fost prezentat raportul privind situaţia pieţelor financiare şi prognoza pentru perioada următoare. Reprezentanţii celor mai importante bănci din lume au discutat despre dificultăţile actuale şi despre unul dintre cele mai impredictibile începuturi de an pentru pieţele financiare globale. Bancherii au pus pe tapet creşterea preţurilor la energie şi alimente, cauza principală a scăpării de sub control a inflaţiei, cea mai ridicată din ultimele decenii.
În raportul anual realizat de BRI, supranumită ”banca centrală a băncilor centrale”, se arată, însă, că soluţia clasică a creşterii ratelor dobânzilor, măreşte riscul recesiunii. Creşte, totodată, riscul nedoritei ”stagflaţii”, amintind de anii ’70, în care creşterea preţurilor a fost cuplată cu o creştere economică scăzută sau negativă. Potrivit directorului general al Băncii Reglementelor Internaţionale, Agustin Carstens, cheia pentru băncile centrale este să acţioneze rapid şi hotărât, înainte ca inflaţia să se înrădăcineze. Băncile ar trebui să acţioneze în trimestrele viitoare, a precizat Carstens, lăsând să se înţeleagă faptul că trebuie să se apese pedala chiar în cursul acestui an. Potrivit analizei BRI, o aterizare economică lină, în care dobânzile cresc fără a declanşa recesiuni, este încă posibilă, dar asta scoate în relief o situaţie dificilă. ”Dacă această înăsprire generează pierderi masive, generează corecţii masive ale activelor şi asta contaminează consumul, investiţiile şi locurile de muncă. Desigur, acesta este un scenariu mai dificil”, a spus Agustin Carstens, precizând că răspunsul pieţelor financiare ar fi, de asemenea, crucial.
Pieţele financiare internaţionale înregistrează una dintre cele mai mari vânzări din istoria recentă. Bănci centrale importante, precum Rezerva Federală a Statelor Unite ale Americii, renunţă la dobânzi scăzute record, aplicate simultan cu măsuri de stimulare. În raportul Băncii Reglementelor Internaţionale se mai arată că imploziile recente de pe piaţa criptomonedelor reprezintă un indiciu că avertismentele lansate de ceva timp, cu privire la banii digitali descentralizaţi, devin realitate. Nu se pognozează ca aceste colapsuri să provoace o criză sistemică, aşa cum s-a întâmplat cu creditele neperformante care au declanşat prăbuşirea financiară globală, dar pierderile vor fi considerabile.